导读:
期权定价的影响因素主要有哪些
1、期权定价的影响因素有以下几个:行权价格(Strike Price):期权的行权价格是期权合约中的重要组成部分。它指定了期权购买或出售基础资产的价格。行权价格越低,看涨期权的价格越高,看跌期权的价格越低,反之亦然。
2、期权价格的影响因素主要包括:期权标的资产价格和执行价格;标的资产价格波动率;期权合约的有效期;无风险利率;标的资产支付收益。
3、期权价格通常会受到标的价格、波动率、距离到期时间、行权价、利率等因素的影响。标的价格。在其他变量不变的情况下,标的价格上涨,看涨期权价格上涨,看跌期权价格下跌;标的价格下跌,看涨期权价格下跌,看跌期权价格上涨。
4、【答案】:A,B,C,D 答案:ABCD 【解析】影响权利金的基本因素包括:标的物市场价格、执行价格、标的物市场价格波动率、距到期时剩余时间、无风险利率等。
5、在期权市场上,期权价格的影响因素主要有4个,分别是标的资产市场价格、期权的执行价格、期权的有效期、标的资产的波动率、到期日等,这几个因素通过影响期权的内涵价值和时间价值来影响期权价格。
6、影响期权价格的因素:包括合约标的价格、行权价、时间(到期日)、波动率、利率、股息率等因素的影响。
请说明期权价值的各个因素变动对企业价值的影响?
1、一是期限较长的期权并不会比期限较短的期权增加执行的机会;二是期限较长的买入期权,可能会由于标的股票派发现金股利,形成价值扣减。
2、标的资产价格:标的资产价格是影响期权价格最直接和重要的因素。对于看涨期权,标的资产价格越高,期权的价值也越高;而对于看跌期权,标的资产价格越低,期权的价值越高。
3、期权价值的影响因素主要有标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、无风险利率和标的资产价格的波动率。标的资产价格是影响期权价值的最直接因素。对于看涨期权来说,标的资产价格上涨,期权价值也会随之增加,反之则减少。
4、影响期权的因素有:标的资产的市场价格、期权合约的执行价格、剩余有效期、资产的波动率、无风险利率、标的资产的收益率。
无风险利率对期权价值的影响?
1、无风险利率是期权价格的影响因素之一,无风险利率(Risk-free Interest Rate)水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高,期权的时间价值曲线右移;反之,当利率下降时,期权的时间价值曲线左移。
2、也就是说相对于买入现货来说,买入看涨期权具有延迟付款的效果,那么利率越高对看涨期权的买方来说也就越有利,即随着利率的增加,看涨期权的价格随之增加。
3、无风险利率水平会影响期权的时间价值,也会影响期权的内涵价值。
4、【答案】:B 无风险利率水平会影响期权的时间价值,当利率提高时,期权买方收到的未来现金流量的现值将减少,期权的时间价值会降低。不过,利率水平对期权的时间价值的整体影响是十分有限的。
5、无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本,则无风险利率越高,持有现货的成本越高,而无风险利率越高,未来利润的折现值越低,两相综合,则无风险利率越高,看涨期权价格就越低看跌期权价格就越高。