导读：
如何理解期权的时间价值
时间价值的计算：时间价值是期权价格减去其内在价值的部分。内在价值是期权在当前市场条件下的实际价值，可以通过比较期权执行价格和标的资产当前价格来计算。因此，时间价值 = 期权价格 - 内在价值。
理解期权的时间价值是非常重要的，因为它直接影响到期权的价格和交易策略。时间价值是指期权当前价格与内在价值之间的差额，代表了期权持有者为了延长期权有效期而愿意支付的额外费用。
期权的时间价值是指期权合约中超出内在价值的部分。内在价值是指期权合约当前的实际价值，即行权价与标的资产当前价格之间的差额。而时间价值则是由期权持有人持有期权至到期日之间的时间剩余所带来的价值。
期权的时间价值，是构成期权合约的部分，又可以被叫做外在价值。可以说，期权的时间价值等于期权价值减去内在价值的部分，也可以说，是投资者购买期权合约而支付的权利金减去期权的内在价值的部分。
期权剩余期限越短,衰减速度越快,而theta负得越少,对吗
在其他因素不变的情况下，不论是看涨期权还是看跌期权，到期时间越长，期权的价值越高；随着时间的经过，期权价值则不断下降。
THETA的主要作用是计算期权的时间价值，期权时间价值的方向是变小的，且月临近到期日变小的速度越快，随着权证的有效期限缩短，Theta的数值理论上亦会相对上升。
在期权开始时，随着时间的流逝，时间价值的衰减速度相对较慢，因为期权还有较多的剩余时间，市场仍然赋予了它更多的潜在波动性和机会。然而，随着到期日的临近，剩余时间越来越短，时间价值的衰减速度会明显加快。
期权时间价值的衰减是线性的吗
1、时间价值的减少不是线性的，而是随着时间的推移而加速减少。这就是所谓的时间衰减。如果期权持有者不及时行使或卖出期权，时间价值将在期权到期时归零。
2、在内在价值相同的条件下，远月合约的权利金显然要高于近月合约的权利金，期权的时间价值是期权的剩余期限的非线性函数，近月合约的时间价值衰减较快，远月合约的时间价值衰减较慢。
3、特点：与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。
4、在合同的生命周期内，随着时间的推移，时间价值会逐渐减少，因此期权的杠杆会发生变化。在合同初期，时间价值相对较高，杠杆较小。
5、我们可以持有远期的Call，期权的时间价值损耗是非线性的，一般在两个月以内是加速衰减的，两个月或者三个月以上衰减速度很慢。
6、实值合约通常更容易控制。实值合约在风险管理上更具优势。期权更适合日内或短线操作：期权交易更适合日内或短线操作，因为期权价格会受时间衰减的影响，而且风险更高。