导读：
间接套汇的两角套汇
1、两角套汇，是利用两地间的汇率差价，在一个外汇市场上以低价买入一种货币，同时在另一个外汇市场以高价卖出该种货币，以赚取利润。由于是在两个市场之间，套汇者直接参加交易，所以又叫直接套汇。
2、套汇是指利用不同外汇市场的外汇差价，在某一外汇市场上买进某种货币，同时在另一外汇市场上卖出该种货币，以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同，分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。
3、一）地点套汇地点套汇（space arbitrage）是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易。地点套汇又可分为直接和间接两种套汇。1．直接套汇（direct arbitrage）。
4、两角套汇，即在不同外汇市场之间利用汇率差异获取利润的策略。这种交易方式涉及到直接参与两个市场的交易，因此也被称为直接套汇。以伦敦和纽约市场为例，英镑对美元的汇率存在差异。在伦敦，由于英镑是本国货币，供应充足，英镑价格较低，即1英镑=98美元或1美元=0.505英镑。
5、套汇一般可以分为地点套汇、时间套汇和套利三种形式。地点套汇又分两种，第一种是直接套汇。又称为两地套汇，是利用在两个不同的外汇市场上某种货币汇率发生的差异，同时在两地市场上贱买贵卖，从而赚取汇率的差额利润。第二种是间接套汇，又称三地套汇。
6、套汇形式多样，包括地点套汇、时间套汇和套利。地点套汇包括直接套汇（两地套汇），即在两个不同市场中利用汇率差异进行交易，如同时贱买贵卖；间接套汇（三地套汇）则涉及三个或更多市场，通过同一货币在不同时间点的汇率差异获利。
伦敦市场1英镑=1.4608美元,3个月远期升水0.51美分,则远期外汇汇率...
举一个简单的例子： 直接标价法：1RMB=0.125USD 远期汇率升水， 变成1RMB=0.225USD 即人民币升值0.1美元。 间接标价：1USD=8RMB 远期汇率贴水，变成1USD=7RMB，即美元贬值1人民币。 现在，只有英国和美国采用间接标价法，其他国家均采用直接标价法。
即期汇率为1英镑=4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分。美元升水，即英镑贴水，汇率下降，3个月远期汇率：1英镑=（4608-0.0051）美元=4557美元。
即期汇率为1英镑=4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分。
那么，在把鸡蛋看成外币时，直接标价法就是：1个鸡蛋标价为5毛人民币，用本币（0.5元人民币）直接标价一个单位的外币（1个鸡蛋）。所以在外汇市场，当你看到：1美元等于88元人民币时，就是把美元当成鸡蛋，用你手里的人民币（本币）去标价美元（鸡蛋），这时就是直接标价法。
汇率计算
直接标价法，计算公式为：汇率升贬值率 = （旧汇率 / 新汇率 - 1） * 100。如果结果为正，说明本国货币升值；如果是负值，则表示本币贬值。 间接标价法则是将汇率的顺序颠倒，计算公式为：汇率升贬值率 = （新汇率 / 旧汇率 - 1） * 100。
汇率计算主要有两种方法：直接标价法和间接标价法。在直接标价法中，汇率变动率的计算公式是：（原汇率 / 新汇率 - 1）* 100；间接标价法中的计算公式则是：（新汇率 / 原汇率 - 1）* 100。如果计算结果为正数，说明本币价值上升；若为负数，则表示本币价值下降。
汇率的计算公式为：汇率=一定单位的外币/对应数量的本币。以下是 汇率的基本概念 汇率，简单来说，就是一个国家的货币转换为另一个国家货币的比率。它是国际贸易中不可或缺的金融参数，反映了不同货币之间的价值对比。汇率通常以“外币/本币”的形式表示，例如“美元/人民币”的汇率。
汇率有两种主要的计算方法：直接标价法和间接标价法。 直接标价法中，汇率升贬值率的计算公式是：（旧汇率/新汇率-1）*100。结果为正值时，表示本币升值；为负值时，表示本币贬值。 间接标价法中，汇率升贬值率的计算公式是：（新汇率/旧汇率-1）*100。
汇率是不断波动的。汇率的计算公式为：1 / 实时汇率 例如，1 / 6974 ≈ 0.1493 这意味着需要大约0.1493美元来购买1人民币。例如，人民币/美元货币对的计算为：【1美元可换人民币6974元】这意味着1美元大约等于7元人民币。汇率变动对一国的进出口贸易有直接影响。
假设某日国际外汇市场欧元、美元和英镑三种货币之间的即期汇率如下:
1、首先，他在纽约外汇市场上以1英镑兑换4720美元的远期汇率购入了100万英镑。若如他所预测，1个月后英镑即期汇率升至1英镑兑换4760美元，他将能够在市场上以该价格卖出100万英镑，从而获得总计1476，000美元的利润。
2、既然GBP1=USD96，那么汇率是GBP：USD=96：1 根据国际金融知识，利率越高的币种升值倾向越大。所以既然问题中英镑利率比美元利率更高，那么英镑相对于美元是升值的，即远期汇率（GBP：USD）会升高。
3、所以，只能通过日元期货合约与英镑期货合约实行交叉套期保值。假设6月10日外汇市场的即期汇率如下：1350日元/美元，6162美元/英镑，日元与英镑的交叉汇率为2284日元/英镑。CME的英镑期货合约规格为每手62500英镑，日元期货合约规格为每手1250万日元。
4、由于是在两个市场之间，套汇者直接参加交易，所以又叫直接套汇。比如，在伦敦外汇市场上，英镑对美元的即期汇率为：￡1＝＄98 或＄1＝￡0.505在纽约外汇市场上，英镑与美元的即期汇率为：￡1＝＄00 或＄1＝￡0.5很明显，在伦敦外汇市场上，由于英镑是本国货币，供给充足，英镑的价格低。